股票獲利率計算：掌握3大公式，精準評估投資績效，避免盲目追漲殺跌！

什麼是股票獲利率？為何投資人必須計算？

股票獲利率，簡單來說，就是投資報酬率，是一種用來評估股票投資在一段時間內表現的指標。它不僅看股價的上下波動，還能完整呈現投資人投入的錢到底帶來多少實際回報的百分比。為什麼投資人非得算這個呢？因為它讓你能清楚檢視每筆交易或整個投資組合的成果，檢查自己的策略管不管用，並用數據來指導下一次的決定。

不少新手會把股票獲利率跟單純的帳面盈虧搞混。帳面盈虧只看現在股價跟買進價的差額，那只是個還沒兌現的數字而已。但股票獲利率不同，它是等到賣掉股票或過了一段時間後，算出真正實現的百分比回報，還會把股息、交易費用這些都加進去，給你一個更準確的視角。這樣算出來，你才能真正搞懂錢怎麼在運作，避免跟風買賣，做出更聰明的選擇。

股票獲利率的常見計算公式與應用情境

搞懂股票獲利率的基本想法後，我們來看看幾個常用公式，以及它們在什麼情況下最實用。這些方法會從簡單的買賣價差開始，一步步加入股息，甚至考慮時間因素，幫你全面掌握報酬計算。

最基礎的「絕對報酬率」計算

絕對報酬率是最容易懂的計算方式，主要看單次買賣的價差收益。

**公式：**
`絕對報酬率 = (賣出價格 – 買入價格) / 買入價格 × 100%`

不過，現實交易還得扣掉手續費和證券交易稅，所以要調整公式才準。

**納入交易成本的調整公式：**
`絕對報酬率 = ( (賣出價格 × 股數 – 賣出交易成本) – (買入價格 × 股數 + 買入交易成本) ) / (買入價格 × 股數 + 買入交易成本) × 100%`

**範例：**
假如你以每股100元買進A股票1000股，手續費142.5元（千分之1.425），沒有證交稅。
幾個月後，以每股110元賣出，手續費156.75元，證交稅330元（千分之3）。

* **買入總成本：** (100元/股 × 1000股) + 142.5元 = 100,142.5元
* **賣出總收入：** (110元/股 × 1000股) – 156.75元 – 330元 = 109,513.25元
* **獲利金額：** 109,513.25元 – 100,142.5元 = 9,370.75元
* **絕對報酬率：** (9,370.75元 / 100,142.5元) × 100% ≈ 9.36%

納入股息收入的「總報酬率」計算

對那些長期握股或專門收股息的投資人來說，股息是報酬大頭。總報酬率能把這些都加進去，給出更完整的圖像。

**公式：**
`總報酬率 = ( (賣出價格 – 買入價格) + 股息收入 ) / 買入價格 × 100%`

當然，也得把交易成本算進去。

**範例：**
接著上面的例子，假設持有期內每股拿2元現金股息，總共2000元。

* **買入總成本：** 100,142.5元
* **賣出總收入：** 109,513.25元
* **總獲利金額：** (109,513.25元 – 100,142.5元) + 2000元 = 11,370.75元
* **總報酬率：** (11,370.75元 / 100,142.5元) × 100% ≈ 11.35%

考量時間因素的「年化報酬率」

絕對報酬率或總報酬率有個問題，它們沒辦法比不同持有時間的投資誰比較好。比如，一個月賺10%跟一年賺10%，效率差很多。年化報酬率就是來解決這點，把報酬轉成年平均，讓比較變得公平。

**簡化版年化報酬率公式：**
`年化報酬率 = ( (1 + 總報酬率)^(1 / 持有年數) – 1 ) × 100%`
（持有年數可以用小數，比如6個月就是0.5年）

**範例：**
如果上面的總報酬率11.35%是持有8個月（約0.67年）得來的。

* **年化報酬率：** ( (1 + 0.1135)^(1 / 0.67) – 1 ) × 100% ≈ (1.1135^1.4925 – 1) × 100% ≈ 17.51%

實際案例解析：不同情境下的股票獲利率計算

現在我們用一些接近真實的例子，來示範在各種交易情況下怎麼算股票獲利率，尤其會特別看台灣和香港市場的費用差異。這些案例能讓你看到計算的實際步驟，幫你應用到自己的投資裡。

單筆買賣的獲利計算

這是最基本的交易類型，我們一步步拆解怎麼算。
**情境假設：**
* **市場：** 台灣股票市場
* **股票：** 台積電 (2330)
* **買入：** 2023/03/01，以每股500元買入1張 (1000股)
* **賣出：** 2023/08/15，以每股550元賣出1張 (1000股)
* **交易成本：**
* **手續費：** 千分之1.425，單筆未滿20元以20元計，一般券商有折扣（本例以6折計）。
* **證交稅：** 千分之3 (賣出時收取)。

**計算步驟：**

1. **買入成本計算：**
* 股款：500元/股 × 1000股 = 500,000元
* 手續費（原價）：500,000 × 0.001425 = 712.5元
* 手續費（6折）：712.5 × 0.6 = 427.5元
* **總買入成本：** 500,000 + 427.5 = 500,427.5元

2. **賣出收入計算：**
* 股款：550元/股 × 1000股 = 550,000元
* 手續費（原價）：550,000 × 0.001425 = 783.75元
* 手續費（6折）：783.75 × 0.6 = 470.25元
* 證交稅：550,000 × 0.003 = 1,650元
* **總賣出收入：** 550,000 – 470.25 – 1,650 = 547,879.75元

3. **獲利金額：**
* 547,879.75元 – 500,427.5元 = 47,452.25元

4. **獲利率：**
* (47,452.25元 / 500,427.5元) × 100% ≈ 9.48%

**圖片：台灣股票單筆買賣獲利計算流程圖**

分批買賣的平均成本與獲利計算

分批買進賣出是很多人用的策略，這時得算加權平均成本，才能準確評估。

**情境假設：**
* **市場：** 香港股票市場
* **股票：** 騰訊控股 (0700.HK)
* **買入1：** 2023/01/01，每股300港元買入100股，手續費50港元，印花稅30港元。
* **買入2：** 2023/03/01，每股320港元買入150股，手續費60港元，印花稅48港元。
* **賣出：** 2023/06/01，每股350港元賣出全部250股，手續費80港元，印花稅87.5港元。

**計算步驟：**

1. **計算總買入成本：**
* **買入1總成本：** (300港元/股 × 100股) + 50港元 + 30港元 = 30,080港元
* **買入2總成本：** (320港元/股 × 150股) + 60港元 + 48港元 = 48,108港元
* **總買入成本：** 30,080 + 48,108 = 78,188港元
* **總買入股數：** 100 + 150 = 250股

2. **計算加權平均買入成本（每股）：**
* 78,188港元 / 250股 = 312.752港元/股

3. **計算賣出總收入：**
* 股款：350港元/股 × 250股 = 87,500港元
* 總賣出收入：87,500 – 80 – 87.5 = 87,332.5港元

4. **獲利金額：**
* 87,332.5港元 – 78,188港元 = 9,144.5港元

5. **獲利率：**
* (9,144.5港元 / 78,188港元) × 100% ≈ 11.69%

**表格：分批買賣成本與收入明細**
| 項目 | 股數 | 每股價格 | 股款 | 手續費 | 印花稅/證交稅 | 總成本/收入 |
| :— | :— | :— | :— | :— | :— | :— |
| 買入1 | 100 | 300 | 30,000 | 50 | 30 | 30,080 |
| 買入2 | 150 | 320 | 48,000 | 60 | 48 | 48,108 |
| **總買入** | **250** | **312.752 (均價)** | **78,000** | **110** | **78** | **78,188** |
| 賣出 | 250 | 350 | 87,500 | 80 | 87.5 | 87,332.5 |

長期持股並領取股息的獲利計算

對長期投資者，股價差異外，股息也是關鍵收入來源。我們來看怎麼把這些加進去。

**情境假設：**
* **股票：** 某高股息ETF (0056)
* **買入：** 2020/01/01，每股25元買入2張 (2000股)，總成本50,200元（含手續費）。
* **股息收入：**
* 2020年：每股1.8元，共3,600元
* 2021年：每股2.0元，共4,000元
* 2022年：每股2.2元，共4,400元
* **賣出：** 2023/01/01，每股30元賣出2張，總收入59,600元（扣除手續費、證交稅）。

**計算步驟：**

1. **總買入成本：** 50,200元
2. **總賣出收入：** 59,600元
3. **總股息收入：** 3,600 + 4,000 + 4,400 = 12,000元
4. **總獲利金額：** (59,600 – 50,200) + 12,000 = 9,400 + 12,000 = 21,400元
5. **總報酬率：** (21,400元 / 50,200元) × 100% ≈ 42.63%

6. **年化報酬率（持有3年）：**
* ( (1 + 0.4263)^(1 / 3) – 1 ) × 100% ≈ (1.4263^0.3333 – 1) × 100% ≈ 12.57%

股票獲利率與其他投資指標的比較

評估投資時，光看股票獲利率還不夠，其他指標也能提供更多洞見。了解它們的差別，能讓你分析得更全面，不會只盯著一個數字。

殖利率 vs. 獲利率：兩者大不同

* **殖利率**：這主要是看股票的股息收益，公式是「每年每股股息 / 每股股價 × 100%」。它告訴你持有股票能拿多少現金，是判斷穩定收入的好工具。比如，一檔股票年配2元股息，股價50元，殖利率就是4%。
* **獲利率**：前面提過，它看整個投資的總回報，包括股價漲跌和股息。重點在整體價值成長。

**兩者差異：** 殖利率高不保證獲利率好。一檔股票股息多，但股價一直跌，總報酬可能負的。相反，有些不配息或殖利率低的股票，股價大漲，獲利率就很高。投資人得看自己的目標：要穩定現金還是資本成長，再決定重點放哪。

股東權益報酬率 (ROE) vs. 個人投資獲利率

* **股東權益報酬率**：這是看公司怎麼用股東錢賺利潤，公式「稅後淨利 / 股東權益 × 100%」。ROE高，代表公司經營厲害。
* **個人投資獲利率**：這是從你自己角度，看投入的錢回多少。

**兩者區別：** ROE是公司內部的事，用來挑好企業；個人獲利率是你操作的結果。高ROE公司不一定讓你馬上賺錢，因為股價還受市場心情、估值影響。建議用ROE選股，再用個人獲利率看買賣時機和策略。

進階評估：內部報酬率 (IRR) 的概念與應用

傳統獲利率在現金流亂七八糟的投資上，可能算得不夠準。這時內部報酬率就派上用場了，它是個更進階的工具，能處理複雜情況。

內部報酬率是考慮錢的時間價值的評估方式，它找出讓投資淨現值變零的折現率。換句話，就是算出所有現金進出（花錢和收錢）的年平均報酬。

**IRR的應用優勢：**
1. **適合不規則現金流：** 像定期定額、分批交易、股息再投或多次收息，傳統方法處理起來麻煩，IRR就輕鬆多了。
2. **重視時間價值：** 它知道現在的錢比未來的貴，把不同時間的錢折算到一起，比得更真實。
3. **長期策略評估：** 多階段投資用IRR，能給一個單一數字，清楚顯示整體效益。

**IRR與傳統獲利率的優劣勢比較：**
* **傳統獲利率**：簡單好算，適合單筆短期。但對多筆不定期現金流沒轍，也沒算時間價值。
* **內部報酬率**：更準，尤其現金流複雜時。但算起來麻煩，通常得用軟體或Excel。

**何時用IRR：**
如果你的投資有多次買賣、股息或定額投入，IRR是更好選擇。比如，每月固定買股票，途中收股息，最後分批賣，IRR能綜合算出年化報酬。

**提示：** 手算IRR很累，實際上用Excel或Google Sheets的IRR或XIRR函數就好（XIRR適合日期不齊的現金流）。

提升計算效率：實用工具與資源推薦

算股票獲利率需要細心，但現在有不少工具能省時省力，讓你更快得出結果。

線上股票獲利率計算機

線上工具超方便，輸入買價、賣價、股數、費用，就能馬上看到獲利率。很多券商或財經網站都有免費版。
**尋找建議：** 搜「股票獲利率計算機 台灣」或「香港股票交易成本計算機」，找適合你市場的。這些通常會自動套用當地費用。

Excel / Google Sheets 模板

想自己調整或管多筆交易，用Excel或Google Sheets最棒。你能建自己的模板，根據需要改。

**簡單的Excel公式設計思路：**
1. **建交易表：** 放日期、買賣類型、股票代碼、股數、價格、手續費、稅、股息等欄。
2. **算每筆淨額。**
3. **平均成本：** 用SUMPRODUCT和SUM算加權均價。
4. **總報酬：** 加所有買賣和股息。
5. **進階XIRR：**
* `XIRR(values, dates, [guess])`：適合不規則日期。
* `values`：現金流數字，花錢負、收入正。
* `dates`：對應日期。
* `[guess]`：可選初始猜值。

**表格：Excel股票獲利計算範本示意**
| 日期 | 類型 | 股票代號 | 股數 | 價格 | 手續費 | 證交稅/印花稅 | 股息 | 淨現金流 |
| :— | :— | :— | :— | :— | :— | :— | :— | :— |
| 2023/1/1 | 買入 | 2330 | 1000 | 500 | 427.5 | 0 | 0 | -500427.5 |
| 2023/3/1 | 買入 | 2330 | 500 | 510 | 213.75 | 0 | 0 | -255213.75 |
| 2023/6/1 | 股息 | 2330 | 1500 | N/A | 0 | 0 | 3000 | 3000 |
| 2023/8/15 | 賣出 | 2330 | 1500 | 530 | 679.5 | 2385 | 0 | 792935.5 |
| **XIRR** | | | | | | | | **計算結果** |

股票損益計算App

手機App很多專為投資人設計，能即時追蹤組合、算損益和獲利率。

**選擇建議：**
* **自動同步：** 挑能連券商帳戶、自動拉交易記錄的，少打字。
* **多市場：** 投資台港美股，選支援多的。
* **自訂報表：** 有圖表和分析功能，清楚看績效。
* **安全：** 確認資安好，護交易資料。

如何判斷股票獲利率高低？影響因素與風險考量

算出獲利率後，怎麼知道好壞？得看多面因素綜合判斷，不能只看數字。

多少獲利率算高？參考標準與個人預期

沒固定標準，但可以從這些角度看：
* **市場平均：** 比大盤如台股加權指數、恒生指數的年化報酬，你的表現如何？長期贏大盤就算優秀。Global X ETFs Taiwan數據顯示，台股加權指數2013-2022年年化約9.7%。
* **通貨膨脹：** 至少贏通膨，保購買力。財訊報導，2023台灣CPI年增約2%。
* **無風險利率：** 比存款或公債，如果沒明顯贏，風險報酬不值。
* **其他工具：** 跟房產、債券、基金比。
* **個人因素：** 風險偏好和目標。高風險想15%以上，穩健7-10%就行。

影響獲利率的關鍵因素

1. **市場波動：** 牛熊市直接衝擊個股。
2. **公司基本面：** 獲利、成長、產業位。
3. **宏觀經濟：** 利率、通膨、成長對企業和情緒影響。
4. **交易成本：** 費用吃利潤，頻繁交易更痛。
5. **持股時間：** 長期享複利和成長，短期波動大。
6. **股息政策：** 高息股穩現金，提升總報酬。

計算獲利率時的常見盲點與注意事項

* **漏掉成本：** 新手常忘手續費稅，累積影響大。
* **只看股價：** 忽略股息或配股貢獻。
* **沒時間價值：** 不同期報酬沒年化比。
* **太頻繁交易：** 成本高，錯長期機會。
* **稅務忽略：** 股息稅、資本利得稅影響淨利。台灣股利稅、香港免資本稅，都得注意。

總結：精準計算獲利率，穩健邁向財富目標

精準算股票獲利率，是投資人必備技能。它不只數字遊戲，更是檢視績效、調策略、配資產的指南。從絕對報酬率、加股息的總報酬，到年化或IRR，每種都有用武之地。

文章透過介紹和案例，希望你能學會不同情況的計算，還包括成本、股息等。懂獲利率跟殖利率、ROE差別，以及判斷高低的標準，你的決定會更理性。

不管新手或老鳥，用這些工具追蹤績效，依數據調整，是致富路。投資是長跑，耐心紀律關鍵。善用知識，穩穩累積財富，實現目標。