富時集團最新動態：全球經濟影響下的投資策略與變化

富時羅素攜手施羅德集團：開啟私人資產指數新紀元，你準備好了嗎？

你是否曾好奇，除了我們在新聞上常見的股票、債券市場，還有沒有一些「不那麼公開」的投資機會，而這些機會的表現又該如何衡量呢？在全球投資格局不斷演變之際，市場對於更精確、透明的投資基準需求日益增加，尤其是在快速成長的私人資產（Private Assets）領域。最近，全球領先的指數與基準管理解決方案提供商富時羅素（FTSE Russell），就宣布與私人市場投資巨擘施羅德集團（StepStone Group）達成一項重要的策略夥伴關係，旨在共同開發一系列創新的私人資產指數、數據及分析產品。

私人資產之所以受到越來越多投資者的關注，主要原因在於其潛在的多元化效益與高回報機會。這些資產通常具有較低的流動性，但同時也提供了與公開市場不同的風險回報曲線，對於尋求長期增長和投資組合分散的投資者來說，具有獨特的吸引力。隨著全球經濟的結構性轉變，私人市場的重要性日益凸顯。

私人資產市場之所以日益受到重視，原因涵蓋多個層面：

• 提供與公開市場不同的投資機會，有助於投資組合多元化。

• 潛在的高回報率，吸引長期資本投入。

• 與公開市場的相關性較低，可在市場波動時提供緩衝。

這項合作不僅預示著私人市場投資衡量標準的重大突破，也將為機構和像你我一樣對投資有興趣的讀者，提供前所未有的市場洞察與投資工具。接下來，我們將一起深入了解這場強強聯手是如何運作的，它對投資界會帶來哪些影響，以及富時羅素在多元資產類別中的持續創新。

強強聯手：富時羅素與施羅德集團共築私人市場新基準

想像一下，如果你想投資一間剛起步但很有潛力的公司，但這間公司還沒上市，我們通常稱這種投資為「私人市場投資」或「私人資產」。過去，要衡量這些私人公司的表現，一直是一項挑戰，因為它們不像上市公司那樣有每日公開的股價。現在，富時羅素和施羅德集團的合作，正是要來解決這個痛點。

這項策略夥伴關係的核心內容，是結合富時羅素在指數設計與管理上的深厚專業，以及施羅德集團在私人市場解決方案和數據洞察方面的領先地位。你可以把它想像成，一個是設計地圖的專家，另一個則是擁有豐富地下寶藏資訊的探險家，他們聯手繪製一張前所未有的「私人資產藏寶圖」。他們的共同目標，就是推出市場領先的私人資產配置參考指數，以滿足投資者對於私人市場投資組合績效基準日益增長的需求。

這項合作的戰略性意義非凡，它將為私人市場帶來前所未有的標準化與透明度。透過結合雙方的核心優勢，市場將首次擁有可靠的工具來評估和比較私人資產的表現，這將極大地促進私人市場的專業化和機構化。

富時羅素執行長 Fiona Bassett 強調，這次合作將強化公司作為領先多資產類別指數提供商的地位，並回應客戶對私人資產配置持續增長的需求。而施羅德集團策略主管 Mike McCabe 也指出，隨著私人市場在全球經濟中佔比日益重要，此次合作將透過其專有技術平台 SPI by StepStone 的數據力量，推動風險與回報整合觀點的發展。這意味著，過去難以捉摸的私人市場，未來將有更清晰的衡量標準。

這次合作預期將帶來多項關鍵影響，包括：

• 提供市場急需的客觀、標準化私人資產績效衡量工具。

• 促進私人市場數據的透明化和可獲取性。

• 為資產所有者和管理者開發新的投資策略和產品奠定基礎。

革新私人資產衡量：提升透明度與投資效率

那麼，這項合作究竟會對我們投資人產生什麼具體影響呢？我們可以從幾個面向來理解：

• 對資產所有者來說： 你是否曾經投資了一些私人資產，卻不知道這些資產的表現究竟是好是壞，或者與同類型的投資相比如何？新的私人資產指數將提供更精確的績效基準。這就好比你投資了一間私人咖啡店，現在有了市場上所有私人咖啡店的平均獲利指標，你就能知道自己的投資表現是優於平均還是落後了。這將幫助資產所有者更好地衡量其私人市場投資組合的「真實回報」。

• 對資產管理者來說： 對於那些管理大量資金的專業經理人而言，有了這些每日更新的私人資產指數，他們就能開發出更多樣化的投資產品，讓更多人有機會參與到私人市場的投資中。這填補了市場上長期存在的缺口，讓私人資產不再是少數人的專利。

• 對整個金融市場來說： 這項合作將顯著提升私人市場投資的透明度與衡量標準。當市場資訊越透明，投資人就能做出更明智的決策，市場的運作效率也會更高。這對於全球投資界來說，無疑是一大進步。

預計初期每日私人資產指數將於今年內推出，這將為全球投資界帶來衡量與參與私人市場的新工具。這不僅是技術上的突破，更是開啟了一個讓私人市場投資更加開放、公平的新時代。

這項創新性的合作，為私人市場的未來發展描繪了清晰的藍圖。隨著指數的逐步完善和應用，我們預期私人資產將從一個相對封閉的領域，逐漸轉變為更加開放和易於評估的投資類別，吸引更多元化的資本投入。

持續創新：富時羅素的全球指數領導地位

富時羅素之所以能成為這次合作的關鍵角色，是因為它本身就是全球指數解決方案的領導者。它隸屬於倫敦證券交易所集團（LSEG），提供的服務可不只有私人資產而已，而是涵蓋了各種你可能聽過的投資標的：

• 股票指數： 像是著名的羅素指數，被廣泛用於衡量美國股市的表現。

• 固定收益： 指的是債券市場，富時羅素也提供相關的基準管理服務。

• 可持續發展投資（ESG）： 隨著全球對環境、社會和公司治理的重視，富時羅素也開發了許多與 ESG 相關的指數，幫助投資者挑選那些具備永續發展潛力的公司。

• 中國指數： 針對快速成長的中國市場，富時羅素也提供獨特的投資中國指數解決方案，例如「富時中國 A 股自由現金流聚焦指數」，幫助投資者深入了解這個複雜的市場。

富時羅素的指數設計與管理，一直以來都秉持著「透明、基於規則、研究導向」的方法，並結合強大的獨立治理。這代表他們的指數不是隨意編制的，而是有一套公開透明的規則，並且經過深入的研究和獨立委員會的監督，符合國際證券委員會組織（IOSCO）的原則，確保了指數的公正性與高品質。這也是為什麼全球的資產管理公司、財富管理顧問，甚至是對沖基金，都視富時羅素為不可或缺的指數合作夥伴。

富時羅素在指數設計與管理上，遵循嚴謹的原則，確保其產品的公正性與高品質。這些原則是其全球領導地位的基石。

• 透明性： 所有指數編制規則公開透明，易於理解。

• 基於規則： 指數的納入與剔除遵循明確的量化標準，避免主觀判斷。

• 研究導向： 深入的市場研究支持指數方法論的開發與演進。

• 獨立治理： 設有獨立委員會監督指數的運作，確保符合國際標準。

洞察前沿：人工智能與經濟結構變革如何影響你的投資？

除了不斷創新指數產品，富時羅素也時常發布深入的市場研究與市場洞察，幫助投資者理解當前的經濟趨勢。這些研究不僅僅是數字遊戲，更揭示了我們身處的世界正在發生的巨大變化：

• 人工智能（AI）對國債收益率的影響： 你可能覺得 AI 跟債券市場沒什麼關係，但富時羅素的研究指出，人工智能的發展可能透過提高生產力與資本需求，進而影響政府債券收益率。這對全球固定收益市場會產生深遠影響，因為債券收益率是許多投資決策的基礎。

• 羅素指數重組揭示美國經濟結構演變： 每年羅素指數的重組，就像是美國經濟的一張年度健康檢查報告。最新的洞察顯示，科技巨頭持續推動羅素 1000 指數增長，而醫療保健和工業板塊則呈現出風格轉變。這反映了美國經濟結構正在發生變化，科技創新成為了主要的成長引擎。對於投資人來說，了解這些趨勢，可以幫助我們調整投資組合，抓住未來的機會。

這些研究就像是給投資人的一盞明燈，幫助我們在複雜的金融市場中，看清方向，做出更明智的投資決策。富時羅素透過這些前瞻性的研究，不僅提供數據，更提供理解數據背後意義的智慧。

富時羅素的市場洞察不僅限於指數數據，更深入分析宏觀經濟趨勢與新興技術如何重塑投資格局。這些研究為投資者提供了寶貴的策略指引。

結論：私人市場新紀元，投資視野再升級

總結來說，富時羅素與施羅德集團的這項策略夥伴關係，無疑是全球金融市場在私人資產領域邁出的重要一步。它不僅解決了私人市場長期以來在數據標準化和績效衡量上的挑戰，更為未來私人市場的發展奠定了堅實基礎。

透過這次合作，我們看到了富時羅素如何持續透過創新與策略夥伴，鞏固其在指數與基準管理領域的領導地位。隨著新一代私人資產指數的推出，投資者將能以更清晰、更全面的視角參與這一關鍵資產類別，進而優化其全球投資組合配置。這不僅是專業投資人的福音，也讓像你我一樣對投資世界充滿好奇的讀者，能更深入地了解並參與這個充滿潛力的市場。

免責聲明：本文僅為教育與知識性說明，不構成任何投資建議。投資有風險，請務必在做出任何投資決策前，進行獨立研究並諮詢專業財務顧問。

常見問題（FAQ）

Q：什麼是私人資產？

A：私人資產指的是未在公開證券交易所上市交易的投資標的，例如私募股權、私人債務、房地產和基礎設施等。它們通常由機構投資者或高淨值個人持有，流動性較低但潛在回報可能較高。

Q：富時羅素與施羅德集團的合作將帶來什麼主要改變？

A：這項合作將共同開發創新的私人資產指數、數據及分析產品，解決私人市場長期以來缺乏透明、標準化績效衡量基準的痛點，提升市場透明度與投資效率。

Q：新的私人資產指數對一般投資人有何意義？

A：雖然私人資產主要針對機構投資者，但新指數的推出將提升市場透明度，並可能促使資產管理者開發更多元化的投資產品，讓一般投資人未來有機會透過間接方式參與私人市場，或者更好地理解此類資產的表現。