股票怎麼賺錢？學會這五個策略，讓你輕鬆掌握股市

股票入門必修課：新手如何穩健踏入股海，掌握獲利之道？

你是否也曾思考，面對日益嚴峻的薪資挑戰與物價壓力，除了努力工作，還有什麼方法能讓自己的財富增值？或許，股票投資這個詞已經在你腦海中閃過。然而，對於初入股市的你來說，琳瑯滿目的專業術語與複雜的市場機制，是不是讓你感到有些卻步呢？別擔心！這篇文章就像是你的專屬投資導師，將帶你從零開始，一步步認識股票的基礎概念、台灣股市的運作方式，以及如何精明地計算交易成本。我們也會揭露一些常見的投資迷思，並教你如何建立穩健的投資策略與風險管理觀念，讓你在變幻莫測的股海中，也能穩健前行，逐步朝自己的財富目標邁進。

揭開股票神秘面紗：從基本定義到常見投資商品

首先，讓我們來聊聊到底什麼是股票？簡單來說，股票就是一家公司為了籌措資金而發行的一種憑證。當你購買了某家公司的股票，你就成為了這家公司的股東，代表你擁有了這家公司的一小部分所有權。聽起來是不是很酷？

每檔股票都有一個獨特的「股票代碼」，就像公司的身分證字號一樣，方便大家辨識。在台灣，我們通常看到的是數字代碼，像是你可能聽過的「台積電」股票代碼是2330。而股票的價格，也就是你每次買賣時看到的數字，並不是公司老闆隨意訂的，而是由市場上所有想買和想賣的人，透過證券交易所的電腦系統不斷搓合出來的，這充分反映了市場的供需關係。

想要參與股票交易，你當然需要知道什麼時候可以進場。在台灣，股票的交易時間是週一到週五的早上09:00到下午13:30。如果你想在收盤後買賣小額股票，還有盤後定價交易（14:00-14:30）和零股盤後交易（13:40-14:30）可以利用。週末和國定假日股市可是會休市的喔！

在進行股票交易時，你可以選擇不同的下單方式，這些方式會影響你的成交價格和機會，以下是幾種常見的委託單類型：

• 市價單： 以市場上最有利的價格立即成交，通常能快速成交，但無法保證成交價格。
• 限價單： 設定一個你願意買進或賣出的最高或最低價格。只有當市場價格達到或優於你設定的價格時才會成交。
• 漲停單： 買進時以當日最高允許價格（漲停價）委託，通常用於追逐強勢股。
• 跌停單： 賣出時以當日最低允許價格（跌停價）委託，通常用於快速止損。

為了讓你更清楚這些委託單的差異，我們整理了一個表格：

對於股票入門的新手來說，除了直接買賣單一公司的股票，市面上還有其他更適合入門的投資工具。它們各有什麼特色呢？讓我們用表格來比較一下：

從這個表格中，你可以看到，對於大多數新手投資者來說，ETF會是一個不錯的入門選擇，因為它能幫助你降低單一公司的風險，同時又能參與到市場的成長。

掌握台股脈動：買賣單位、市場分類與獲利關鍵

在台灣，股票的買賣單位可是有規定的。我們常說的「一張股票」，其實就等於1,000股。如果你資金有限，或是想更靈活地分散風險，也可以選擇買賣「零股」，也就是1到999股。現在，零股交易已經非常方便，盤中和盤後都可以透過電子下單，讓小資族也能輕鬆參與股票投資。

台灣的股票市場主要分成三種類型，它們的風險程度和交易規則也有些不同，你應該從最穩健的開始熟悉：

1. 上市： 這是資本額最高、規模最大的公司，交易量通常也最大。上市股票有10%的漲跌幅限制，也就是說，一天之內股價最多只能漲或跌10%。
2. 上櫃： 資本額次之的公司，通常是中小型企業。上櫃股票也同樣有10%的漲跌幅限制。
3. 興櫃： 這是還沒上市或上櫃的公司，資本額最低。特別要注意的是，興櫃股票是沒有漲跌幅限制的，這代表它的股價波動可能非常劇烈，風險相對高很多，比較不適合股票入門的新手。我們建議你還是從上市或上櫃的公司開始著手。

那麼，股票獲利的管道有哪些呢？主要有兩種方法：

• 賺取價差： 這是最直觀的，也就是「低買高賣」。當你買進股票後，股價上漲，你在高點賣出，這中間的差額扣除成本就是你的獲利。
• 領取股息： 當一家公司獲利時，它可能會把一部分的盈餘分配給股東，這就是股息（或稱股利）。股息有兩種形式：
  • 現金股利（除息）： 公司直接發放現金給你。
  • 股票股利（除權）： 公司發放新的股票給你。

這裡有一個重要的除權息迷思要破除：很多人以為領了股息就穩賺不賠。事實上，在除權息當天，公司的股價會因為把盈餘分出去而等比例下跌。所以，你必須等到股價回升到除權息前的價格，這個過程叫做「填權息」，你才算是真正獲利。如果股價一直沒漲回來，那只是把左口袋的錢換到右口袋而已喔！

最後，你可能也常聽到「三大法人」這個詞。他們是誰呢？簡單來說，他們是台灣股票市場裡資金最龐大、資訊最豐富的三股勢力：外資（海外投資機構或個人）、投信（證券投資信託公司，替客戶代操資金）和自營商（證券公司用自己的錢投資）。他們的買賣動向，往往會對股價產生很大的影響，因此是許多投資人重要的參考指標。

精算投資成本：透明化交易費用與簡化開戶流程

許多股票入門的新手常會忽略一件事：股票交易是有成本的！這些交易成本會直接影響你的獲利，所以務必搞清楚。以下是你在買賣股票時可能遇到的潛在費用：

• 手續費： 每次買進和賣出股票時，券商都會收取。目前的費率是交易金額的0.1425%。通常，券商會提供一定的折扣，所以實際支付會比這個數字低一點。
• 交易稅： 只有在賣出股票時才會收取，稅率是交易金額的0.3%。
• 股利所得稅： 如果你領取的股利超過特定金額，就會被課稅。台灣目前有兩種計稅方式：合併計稅和分離課稅，你可以選擇對自己最有利的方式。
• 二代健保補充保費： 如果你單筆收到的股利超過20,000元，就會預先扣繳2.11%的補充保費。

那麼，要怎麼計算你的股票獲利呢？讓我們來看看這個公式：

股票總成本 = 買進股價 x 股數 + 買進手續費 + 賣出股價 x 股數 x 交易稅 + 賣出股價 x 股數 x 賣出手續費

股票淨獲利 = (賣出股價 – 買進股價) x 股數 – 股票總成本

透過這個公式，你就能更清楚地知道自己這筆投資到底賺了多少錢。頻繁交易會讓你的交易成本累積得很快，這也是為什麼許多人建議新手投資者不要過度頻繁地「追漲殺跌」。

為了更有效地管理交易成本，新手投資者應注意以下幾點：

• 避免頻繁交易： 每次買賣都會產生手續費和交易稅，頻繁的短線操作會讓這些成本快速累積，侵蝕你的利潤。
• 善用券商手續費折扣： 不同券商提供的手續費折扣不一，選擇一家有競爭力折扣的券商，可以有效降低你的交易成本。
• 留意股利稅務規劃： 如果你追求股利收入，應了解合併計稅與分離課稅的差異，並選擇最有利於自己的方式，以減少稅務負擔。

要開始股票交易，你首先需要開立兩個帳戶：

1. 證券戶： 這是用來買賣和存放你所購買的股票的帳戶。
2. 銀行交割帳戶：： 這是專門用來放置你買賣股票資金的銀行帳戶。買股票的錢會從這裡扣，賣股票的錢也會進到這裡。

現在，有些券商也提供了「分戶帳」的新選擇，它是一種資金管理帳戶，最大的優點就是可以綁定你現有的銀行帳戶，這樣你就不用再為了開立交割戶而特地去另一家銀行開戶了，對於想快速入門的你來說非常方便。例如，凱基證券的「e財庫」就是一個很好的例子，可以綁定你常用的銀行帳戶，加速開戶流程。

在台灣，股票交易採用的是「T+2」交割制度。這是什麼意思呢？簡單來說，就是你今天下單買賣成功後，實際的資金扣款或入帳，會在「第2個營業日」才完成。所以，如果你買了股票，要確保你的交割帳戶在T+2那天有足夠的錢；如果你賣了股票，也要等到T+2才能動用這筆錢。

最後，要特別提醒你，務必確保你的交割帳戶有足夠的錢，否則會發生「違約交割」的嚴重問題。違約交割不僅會影響你的個人信用評分，還可能面臨法律責任，是股票投資中絕對要避免的風險。

洞察市場先機：學會看懂股票走勢與企業財報

想要在股票市場中做出明智的決策，除了了解基礎知識，學會分析股票走勢和企業財報也是不可或缺的技能。我們不需要成為專業的分析師，但至少要懂得看懂一些關鍵指標。

首先，讓我們看看如何當日走勢分析：

• 開盤價 vs 昨日收盤價： 比較這兩個數字，可以初步判斷當天市場的情緒是偏多（開盤價高於昨日收盤價）還是偏空（開盤價低於昨日收盤價）。
• 成交量： 這是指在一定時間內買賣雙方實際成交的股票數量。大的成交量通常意味著市場對這檔股票的關注度高，可能是法人進場，也可能是利空消息引發大量賣壓。如果股價上漲但成交量小，可能代表上漲力道不足；如果股價下跌但成交量大，則可能意味著有大量資金正在撤離。
• 內外盤比例： 這是指買盤（內盤）和賣盤（外盤）的比例。外盤成交量大於內盤，通常代表買氣較強；反之，則代表賣壓較大。

除了K線和均線，還有一些技術分析工具可以幫助你判斷股票的買賣時機，儘管新手不需全部精通，但了解其概念有助於進一步學習：

• 相對強弱指標 (RSI)： 衡量股價在特定時間內上漲和下跌的強度，判斷股票是處於超買還是超賣狀態。
• 平滑異同移動平均線 (MACD)： 透過快線、慢線和柱狀圖的變化，判斷股價的趨勢和動能，是常見的趨勢判斷指標。
• 布林通道 (Bollinger Bands)： 包含三條線，中間是移動平均線，上下兩條是標準差線，可用來判斷股價的波動範圍和潛在反轉點。

再來，長期走勢分析則需要觀察圖表：

• K線： K線圖是濃縮了股價在一段時間內（例如一天、一週、一個月）的開盤價、收盤價、最高價和最低價。透過K線的顏色（紅漲綠跌或紅跌綠漲，台灣慣用紅漲綠跌）和形狀，你可以大致判斷股價的波動和趨勢。
• 移動平均線 (均線)： 均線是將一段時間內（例如5天、10天、60天）的收盤價加總後取平均值，並將這些平均值連接起來形成的線條。短期均線（如5日線）通常反映近期趨勢，長期均線（如60日線）則能看出較長期的股票價格走向。當短期均線向上穿越長期均線，通常被視為多頭訊號。

除了看線圖，了解一家公司的「基本面」更是股票投資的重中之重。我們可以透過企業報表指標來評估一家公司的價值和獲利能力：

• 每股稅後盈餘 (EPS)： 這是指一家公司在一段時間內賺到的錢，平均分配到每一股股票上是多少。EPS越高，代表公司的賺錢能力越強。
• 資產報酬率 (ROA) 與股東權益報酬率 (ROE)：： 這些指標衡量了公司利用資產和股東資金賺取獲利的效率。ROE越高，代表公司為股東創造財富的能力越好。
• 本益比 (PER)： 這是衡量股價是否合理的常用指標。計算方式是「股價 ÷ EPS」。本益比越高，代表市場願意為這家公司的每一塊錢盈餘支付更高的價格，可能意味著市場看好其未來成長性，但也可能代表股價相對較高。
• 本淨比 (PBR)： 計算方式是「股價 ÷ 每股淨值」。每股淨值是指公司總資產減去總負債後，平均分配到每一股股票的價值。本淨比低於1，可能意味著股價被低估。
• 殖利率： 如果你很重視股利收入，那殖利率就是一個重要指標。計算方式是「每股現金股利 ÷ 股價」。殖利率越高，代表你每投資一塊錢，能收到的現金股利越多。

為了方便你快速理解這些重要的財務指標，以下表格將其功能簡要說明：

當然，你不需要把這些指標背得滾瓜爛熟，但至少要知道它們代表什麼意義，並在選股時多加參考。例如，一家公司的EPS和ROE長期穩定成長，同時本益比在合理範圍內，加上不錯的殖利率，通常會被視為一檔值得深入研究的標的。

駕馭投資風險：從個性化策略到擺脫常見錯誤

股票投資絕對不是穩賺不賠的，它伴隨著一定的風險。因此，了解自己的投資個性並建立一套適合的投資策略，是新手投資者能否長期存活的關鍵。

根據你的風險承受度，我們可以將投資個性分為三種類型：

1. 積極型： 追求高報酬，也願意承受較高的風險。可能偏好成長型股票或波動較大的標的。
2. 穩健型： 在風險與報酬之間尋求平衡。可能選擇兼具成長與配息的公司，或是透過ETF來分散風險。
3. 保守型： 優先考慮風險控制，即使獲利較少也沒關係。可能偏好配息穩定的大型股或債券型基金。

無論你是哪種類型，有幾個核心的風險管理策略是所有投資者都應該遵循的：

• 分散風險： 這就像是「不要把所有雞蛋都放在同一個籃子裡」。不要把所有的資金都投入到單一檔股票或單一產業中。你可以透過購買不同產業的股票，或是選擇ETF這種本身就分散投資的工具來實現。當其中一家公司或一個產業表現不好時，其他投資標的還能支撐你的整體績效。
• 買入並持有（長期投資）： 許多投資大師都推崇這種策略。它強調的是在深入研究後買入優質公司的股票，然後長期持有，不被短期的市場波動所影響。這種方式可以降低頻繁交易帶來的交易成本，也能讓公司的成長為你帶來更可觀的報酬。
• 資產配置： 這是一種更全面的風險管理方式。它不只局限於股票，而是將你的資金分散投資到不同類型的資產上，例如：股票、債券、房產等。當某種資產表現不佳時，其他資產可能會有好的表現，從而達到穩定整體投資組合的目的。

身為新手投資者，你還需要破除一些常見的投資迷思：

• 「賺錢才賣、不賣不賠」： 這是非常危險的觀念。如果一檔股票套牢了，但公司的基本面已經惡化，你不賣出只會讓虧損擴大。學會設定停損點非常重要。
• 「追漲殺跌」： 看到股價上漲就急著追進，看到下跌就恐慌賣出，這是許多新手投資者常犯的錯誤，很容易被市場主力「割韭菜」。請記住「買進三分法、賣出二分法」：分批買進，分批賣出，可以有效降低風險。
• 「道聽塗說明牌」： 聽信小道消息或他人的「明牌」來投資，風險極高。真正的投資應該建立在對公司基本面和市場評價的獨立研究上。
• 「為賺買菜錢搶進殺出」： 頻繁的短線交易不僅交易成本高昂，也很容易錯失大的波段獲利。對新手投資者來說，定期定額或長期投資是更穩健的選擇。
• 「操作兩極化」： 有些人會把所有資金單押一檔股票，或是過度分散到幾十檔股票。前者風險過於集中，後者則難以管理。建議集中投資在5-8檔你充分了解、不同產業的優質公司股票。

別忘了，投資大師之所以是大師，他們擁有龐大的資金、專業的人力、獨特的資訊管道和精準的決策能力，這些都是一般散戶難以複製的。所以，作為散戶，我們更應該專注於自己的能力圈，只買自己能理解的股票，不盲目追求過高的收益率，並且始終關注國運的方向，因為這會影響到整個市場的走向。選擇各產業的龍頭股，多關注公司的業績表現而非短期的股價波動，堅持長線投資，這些都是散戶能在股海中穩健獲利的重要原則。

穩健前行：總結投資旅程與重要提醒

股票投資是一場融合了知識、策略與耐心的長期旅程。對於股票入門的你來說，建立扎實的基礎知識、理解台灣股市的運作機制、精準計算交易成本至關重要。我們一起學習了股票的定義、常見的投資工具、獲利模式，以及如何判讀企業財報和股票走勢。

更重要的是，培養一套符合自身風險承受度的投資策略，並學會管理情緒、避免盲目跟從市場風向，才能在變幻莫測的股海中穩健前行，逐步實現你的財務目標。請記住，持續學習新的知識，並根據市場變化適時調整你的投資策略，將是你在投資路上不斷成長的關鍵。

最後，投資有賺有賠，過去績效不代表未來保證。本文內容僅為知識性分享與教育說明，不構成任何形式的投資建議。在做出任何投資決策前，請務必進行獨立思考與研究，或諮詢專業的財務顧問。

常見問題（FAQ）

Q：新手應該從哪種股票投資工具開始？

A：對於新手來說，指數股票型基金 (ETF) 會是一個很好的入門選擇。ETF具有分散風險、交易便利、成本較低的優點，可以幫助新手在參與市場成長的同時，降低單一公司投資的風險。

Q：股票交易會有哪些費用？

A：股票交易的主要費用包括買進和賣出時券商收取的手續費（約交易金額的0.1425%，通常有折扣），以及賣出股票時需支付的交易稅（交易金額的0.3%）。此外，如果領取股利達到一定金額，還可能涉及股利所得稅和二代健保補充保費。

Q：什麼是「T+2」交割制度？

A：「T+2」交割制度是指你在今天（T日）下單買賣股票成功後，實際的資金扣款或入帳作業會在第二個營業日（T+2日）完成。這表示買股票的錢會在T+2日從交割帳戶扣除，而賣股票的錢則會在T+2日存入你的交割帳戶。